FLEX Options FLexible Exchange Options, eller FLEX Options, introducerades av CBOE 1993. De utformades för att ge institutionella investerare större tillgång till anpassade derivat. FLEX-alternativen ger anpassningsfunktioner som liknar överoptimeringsalternativ, men med bekvämlighet och garanti för börshandlade alternativ. På samma sätt som OTC-alternativ, tillåter FLEX-alternativa avtalsvillkor som utgångsdatum, lösenpris, stil och kontraktstorlek att anges individuellt. Till skillnad från OTC-alternativ handlas FLEX-alternativen via börsen, där Options Clearing Corporation (OCC) är emittent och garant för alla FLEX-optionsavtal. Eftersom OCC är den största derivat clearingorganisationen i världen samt den första som får ett AAA-kreditbetyg från Standard Poor, anses handeln med FLEX-alternativen vara praktiskt taget fri från motpartsrisk. Index FLEX-alternativ De första typerna av FLEX-alternativ som skulle införas var FLEX-optionsavtal på aktiemarknadsindex och därför kallas de ofta bara som FLEX-alternativ. Index FLEX-alternativ är tillgängliga på alla CBOE-listade index, inklusive följande huvudindex: Equity FLEX Options Efter framgången med Index FLEX-alternativen lanserade CBOE FLEX-alternativ på enskilda aktier 1995 och de kallades E-FLEX-alternativ. E-FLEX-alternativen finns tillgängliga på ett brett utbud av aktivt handlade underliggande aktier och de innehåller de flesta alternativklasser som listas på CBOE. Klar för att börja handla Ditt nya handelskonto finansieras omedelbart med 5.000 virtuella pengar som du kan använda för att testa dina handelsstrategier med hjälp av OptionHouses virtuella handelsplattform utan att riskera hårda intjänade pengar. När du börjar handla för riktiga kommer alla affärer som gjorts under de första 60 dagarna att vara provisionsfria upp till 1000 Detta är ett begränsat erbjudande. Agera nu kan du också fortsätta läsa Att köpa strängar är ett bra sätt att spela in resultat. Många gånger, aktiekursavståndet upp eller ner efter kvartalsresultatrapporten men ofta kan rörelsens riktning vara oförutsägbar. Till exempel kan en avyttring ske trots att resultaträkningen är bra om investerarna hade förväntat sig bra resultat. Läs vidare. Om du är mycket bullish på ett visst lager på lång sikt och vill köpa varan men anser att den är lite övervärderad för tillfället så kanske du vill överväga att skriva säljoptioner på lageret som ett medel för att förvärva det på en rabatt. Läs vidare. Kallas också digitala alternativ tillhörande binära alternativ till en speciell klass av exotiska alternativ där alternativet näringsidkaren spekulerar rent på underliggande riktning inom en relativt kort tidsperiod. Läs vidare. Om du investerar Peter Lynch-stilen och försöker förutsäga nästa multi-bagger, vill du veta mer om LEAPS och varför anser jag att de är ett bra alternativ för att investera i nästa Microsoft. Läs vidare. Kassaflöden utgivna av aktier har stor inverkan på deras optionspriser. Det beror på att det underliggande aktiekursen förväntas sjunka med utdelningsbeloppet på ex-dividend date. Läs vidare. Som ett alternativ till att skriva täckta samtal kan man ange en tullsamtal för en liknande vinstpotential men med betydligt mindre kapitalkrav. I stället för att hålla det underliggande lagret i den täckta samtalsstrategin, alternativet. Läs vidare. Vissa aktier betalar generösa utdelningar varje kvartal. Du kvalificerar dig för utdelningen om du innehar aktierna före ex-dividend date. Läs vidare. För att uppnå högre avkastning på aktiemarknaden är det ofta nödvändigt att ta upp högre risker förutom att göra fler läxor på de företag du vill köpa. Ett vanligt sätt att göra det är att köpa aktier på marginalen. Läs vidare. Daghandel alternativ kan vara en lyckad, lönsam strategi men det finns ett par saker du behöver veta innan du använder börja använda alternativ för dag handel. Läs vidare. Lär dig om sätta samtalskvoten, sättet det härleds och hur det kan användas som en kontrastindikator. Läs vidare. Satsningsparitet är en viktig princip i optionsprissättning som först identifierades av Hans Stoll i sitt papper, The Relationship between Put and Call Prices, 1969. Den säger att premien på ett köpoption innebär ett visst rättvist pris för motsvarande säljoption har samma lösenpris och utgångsdatum, och vice versa. Läs vidare. I alternativhandel kan du märka användningen av vissa grekiska alfabet som delta eller gamma när man beskriver risker i samband med olika positioner. De är kända som grekerna. Läs vidare. Eftersom värdet på aktieoptionerna beror på priset på det underliggande lagret, är det användbart att beräkna det verkliga värdet på beståndet med hjälp av en teknik som kallas diskonterat kassaflöde. Läs vidare. Equity FLEX Options Equity LEAP-alternativ FLEX-OPTIONER Alternativen FLexible EXchange (FLEX) kombinerar fördelarna med anpassning med fördelarna med notering och är tillgängliga på alla alternativprodukter som listas på NYSE Amex Options. Både Equity FLEX och Index FLEX-alternativen gör det möjligt för investerare att anpassa viktiga kontraktsvillkor, inklusive utgångsdatum, övningsstil och utövningspris och utnyttja utvidgade positionsgränser. FLEX Trades är tillåtna på alternativ som inte är listade på NYSE Amex men kräver certifiering med OCC dagen innan FLEX-handeln exekveras. Avstängningstid för inlämning för certifiering är 11:00 på dagen före den förväntade handeln. Därför måste alla förfrågningar om handel med FLEX-alternativ på alternativ som inte är NYSE Amex skickas till Options-ListAmexTheIce före 11:00 på dagen före det förväntade handelsdatumet. Equity-Flex Equity FLEX-alternativen är utformade för att utöka investerarnas tillgång till anpassade derivatprodukter. Med Equity FLEX-alternativ kan investerare ställa in viktiga kontraktsvillkor som övningspriser, övningsformat och utgångsdatum, och att handla i storlek, utan position eller övningsgränser. Eget kapital FLEX-optioner handlas på alla noterade optioner, inklusive men inte begränsat till aktieoptioner, amerikanska depåbevis och börshandlade fonder. Minst 150 kontrakt eller 1 miljon nominellt värde (dvs streckpris100 då teoretiskt värde10000kontrakt som skulle kräva minst 100 kontrakt) krävs för att öppna en ny Equity Flex Options Series. Minst 100 kontrakt krävs för att etablera ytterligare öppningsställen i en befintlig Equity Flex-serie. För avslutande transaktioner är lägst 25 kontrakt eller resterande öppningsränta. INDEX-FLEX Index FLEX-alternativen är utformade för att utöka investerarnas tillgång till anpassade derivatprodukter. Med Index FLEX-alternativ har investerare möjlighet att ställa in viktiga kontraktsvillkor som utövningspriser, övningsstilar och utgångsdatum. Vid NYSE Amex Options handlas Index FLEX-alternativen på ett index över vilka alternativ som för närvarande handlar. Ett minimivärde på 10 miljoner på det underliggande indexet krävs för att öppna en ny Index FLEX optionsserie och minst 1 miljon krävs för en öppen serie. Flexregler LEAPS Options Långsiktiga Equity AnticiPation Securities (LEAPS) är uppsatta och köpoptioner som har löptid på upp till tre år från tidpunkten för den ursprungliga noteringen. LEAPS, som har en unik tickersymbol, anmäler sig till sina konventionella kortfristiga alternativ inom ett år efter utgången. Vid NYSE Amex Options handlas Equity LEAPS på vissa vanliga aktier, amerikanska depåbevis, börshandlade fonder och HOLDRS, och Index LEAPS handlas på bredbransch, bransch och internationella index. EQUITY-LEAPS Equity LEAPS sätts och köpoptioner på utvalda gemensamma aktier, amerikanska depåbevis, börshandlade fonder och HOLDRS som löper ut till tre år. Dessa långsiktiga optioner ger innehavare rätt att köpa (med samtal) eller sälja (med sätter) andelar av ett underliggande lager till ett angivet pris före eller före ett visst datum fram till tre år i framtiden. Exklusive deras längre löptid fungerar Equity LEAPS på samma sätt som andra börsnoterade aktieoptioner och kan utövas på vilken som helst arbetsdag före utgången (amerikansk stil). Equity LEAPS-serien introduceras baserat på utgångscykler. Initial strejk (övning) priser fastställs till cirka 25 procent över, vid och 20 procent under den underliggande aktiekursen vid optionsoptioner. Detta ger mångsidigheten av in-och-ut-och-utan-pengarna sätter och samtal. LEAPS anmäler sig till sina konventionella kortfristiga alternativ inom ett år efter utgången. Index LEAPS är långsiktiga alternativ baserat på ett reducerat värde av en underliggande bredbredd, industrisektor eller internationellt index och har löptider på upp till tre år. Med undantag för deras längre löptid, fungerar Index LEAPS på samma sätt som alla andra brettindexindexoptioner med övningar som endast är tillåtna på den sista arbetsdagen före utgången (europeisk stil) och avveckling med betalning av kontanter, inte leverans av värdepapper. Index LEAPS-serien introduceras baserat på träningscykler. Två första strejk (övning) priser ställs in för att ställa in LEAPS-indexvärdet. Nya strejkpriser introduceras när värdet på indexet som ligger till grund för LEAPS flyttar 10 till 15 procent. LEAPS anmäler sig till sina konventionella kortfristiga alternativ inom ett år efter utgången. FLEX Options Flexible Exchange-alternativen (FLEX) är skräddarsydda aktie - eller indexkontrakt som gör det möjligt för investerare att skräddarsy avtalsvillkor och njuta av utvidgade positionsgränser för börsnoterade aktie - och indexoptioner. Precis som över-the-counter alternativ, kan FLEX alternativ strategier skräddarsys enligt mål handelsmål. FLEX-alternativen kombinerar fördelarna med kontraktsanpassning med fördelarna med notering och kan ge investerare: Möjligheten att anpassa viktiga kontraktsvillkor, till exempel storlek, övningspris, träningsform och utgångsdatum Prisupptäckt på konkurrenskraftiga, transparenta auktionsmarknader En sekundärmarknad för att kompensera positioner Kontraktsgaranti och virtuell eliminering av motpartsrisk. EQUITY-FLEX Vid NYSE Arca Options handlas Equity-FLEX-optioner på utvalda gemensamma aktier, amerikanska depåbevis (ADR), börshandlade fonder och HOLDRS. För att öppna en ny Equity-FLEX-serie krävs minst 150 kontrakt. Minst 100 kontrakt krävs för att etablera öppningsställen i en befintlig Equity-FLEX-serie. INDEX-FLEX Vid NYSE Arca Options handlas Index-FLEX-alternativen på vilket index som helst som handlar. Ett minimivärde på 10 miljoner på det underliggande indexet krävs för att öppna en ny Index-FLEX-serie. Minst 1 miljon krävs för att etablera öppningspositioner i en befintlig Index-FLEX-serie. LEAPS Alternativ n tillägg till FLEX-alternativ, NYSE Arca Options handlar Långsiktiga Equity Anticipation Securities (LEAPS), långfristiga alternativ som har löptid på upp till tre år från tidpunkten för noteringen. LEAPS ger investerare en långsiktigt syn på marknaden som helhet eller på ett enskilt lager. Som med traditionella kortare alternativ är LEAPS tillgängliga som samtal och sätter. EKONOMISK LEAPS Equity-LEAPS gör det möjligt för investerare att dra nytta av den uppåtgående eller nedåtgående rörelsen av ett lager utan att göra ett direkt köp. Vid NYSE Arca Options handlas Equity-LEAPS på utvalda gemensamma aktier, ADR, ETF och HOLDRS som löper ut till tre år. Serien introduceras baserat på utgångscykler. Initiala övningspriser fastställs till cirka 25 över och 20 under det underliggande stock8217s-priset vid tidpunkten för options8217 notering. Equity-LEAPS blandar sig i sina konventionella kortfristiga alternativ inom ett år efter utgången. INDEX-LEAPS Vid NYSE Arca-optioner handlas Index-LEAPS på bredbransch, industrisektorn och internationella index. Med undantag för deras längre löptid fungerar de på samma sätt som andra indexalternativ: övning är endast tillåten den sista arbetsdagen före utgången och avvecklingen sker med kontantbetalning. Serien introduceras baserat på träningscykler. Två initiala övningspriser ställs in med LEAPS8217-indexvärdet. Nya övningspriser introduceras när värdet på det underliggande indexet rör sig mellan 10 och 15. Index-LEAPS blandar sig i sina konventionella kortfristiga alternativ inom ett år efter utgången. Ytterligare alternativtyper Utanför VIX, Flex, Binär och Veckovis Alternativ Avhämtning: Läs allt du behöver veta om VIX-alternativ, Flex-alternativ, Binära alternativ och Veckovisa alternativ för att klara dina FINRA-, NASAA - och CFP-examiner. Marknadsvolatilitet Alternativ VIX Ändringshastigheten i Priserna är kända som volatilitet. Aktiva handlare behöver i många fall både volatilitet i priser och förändringar i prisernas volatilitet för att realisera vinster. Investerare kan också spekulera på volatiliteten genom att handla VIX-alternativ. VIX-alternativen mäter marknadsvolatiliteten hos S amp P 500 (SPX) genom att beräkna spridningen mellan bud och fråga om S amp P 500 indexalternativ. VIX-beräkningen använder spridningen från de två närmaste alternativa utgångscyklerna med åtminstone 8 dagar kvar till utgången för att beräkna en 30-dagars volatilitet för indexet. VIX-alternativ handlar från kl. 08:30 15:15 CST i 1 - 2 12-punktsintervall och skiljer sig från andra alternativ på flera sätt. VIX-alternativ: Utförs i europeisk stil Utgå 30 dagar före den tredje fredagen i följande månad Uppräkningsvärden citeras under symbolen VRO Flex OptionsLarge och sofistikerade investerare behöver ofta skapa affärer baserat på deras specifika behov. För dessa investerare uppfyller villkoren för standardiserade alternativ ofta inte sina krav. Flex-alternativ gör det möjligt för investerare att ställa in: Utgången Strike-priset kan ställas in som ett dollarbelopp eller som en procentandel av priset på den underliggande säkerheten, avrundad till närmaste .01 Utgångsstilen (amerikansk eller europeisk) Kontraktets värde Utgången för flex-alternativ kan ställas in från en dag till 15 år. Ett flex-alternativ kan emellertid inte löpa ut på någon dag som är på eller inom två arbetsdagar efter ett icke-flex-alternativets utgångsdatum. Flexalternativ är inte föremål för positionsgränser, men är föremål för rapporteringskrav. En näringsidkare måste presentera detaljerna i det önskade flex optionsavtalet i handelsmängden för att få en marknad eller offert för flex-alternativet genom att antingen gå in i publiken eller elektroniskt via CBOEs CFLEX-system. Börserna kan fastställa minimivärden för flexoptionsavtal och det finns en begränsad sekundärmarknad för flex-alternativet efter att positionen har upprättats. Flexoptioner kan handla på följande instrument: Aktier ETFs Indexer Valutor Utövandet av flex-alternativet för aktier och ETF kommer att resultera i leverans av den underliggande säkerheten nästa arbetsdag efter mottagandet av ett övningsmeddelande. Varje flexalternativ för aktier och ETF är för 100 aktier i det underliggande instrumentet. CBOE har infört veckoprogram som är utformade för att ge investerare möjlighet att spekulera i riktning mot aktie eller index baserat på frisläppande av pågående nyheter, till exempel ett resultat frisläppande eller ett meddelande från Federal Reserve Board avseende ett räntebeslut. Veckovisa alternativ kommer också att tillåta investerare som är långa eller korta för att säkra sina positioner för endast den tidsperiod som innehåller den pågående pressmeddelandet. Som sådan kommer investeraren att kunna köpa säkringen till ett mycket lägre premie på grund av den extremt korta tidsramen för alternativet. Veckovisa alternativ listas på torsdagen och löper ut följande fredag. New Weeklys listas varje vecka men inga nya Weeklys listas som löper ut under utgångsveckan för standardalternativ (den tredje fredagen i varje månad Binära alternativ är ett sätt att spekulera på priset på ett underliggande index baserat på din åsikt om var en Marknaden kommer att vara under en viss tidsperiod. Binära alternativ är kontrakt som vid utgången av det lönar sig att utbetala ett förutbestämt, fast belopp eller ingenting alls. Utbetalningsbeloppet för CBOE-binära alternativ är 100 per kontrakt. Binära alternativ är baserade på En underliggande säkerhet har olika strejkpriser och olika utgåvor. CBOE listar både call och put binära alternativ. Om vid utgången av priset underliggande säkerhet stängs till eller över det valda börskursen, köparen av ett binärt samtal får 100 per kontrakt. Om den underliggande säkerheten stängs till ett pris som ligger under lösenpriset på utgångsdatumet, får köparen inget. Vid binära köpoptioner får köpköparen 100 per kontrakt om den underliggande säkerheten stänger under aktiekursen vid utgången av det och ingenting om den underliggande säkerheten stänger till eller över aktiekursen vid utgången av det löpande värdet. Som med traditionella alternativ kan en binär optionsposition likvideras (köps eller säljs för att stängas) före utgången. Priset för ett binärt alternativ återspeglar vanligtvis den upplevda sannolikheten att det underliggande säkerhetspriset kommer att nå eller överstiga (för binära binära alternativ) eller misslyckas med att nå eller överstiga (för att lägga binära alternativ) det valda lösenpriset vid utgången. Kostnaden för CBOE-binära alternativ kommer normalt att citeras till ett pris mellan noll och 1 (vilket motsvarar 1 till 100 per kontrakt). Köpare av binära alternativ betalar kontraktet vid inköpstillfället.
No comments:
Post a Comment